外部盡職調(diào)查作用之篩選目標(biāo)企業(yè)
盡職調(diào)查的重要作用之一就是協(xié)助企業(yè)進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的篩選。
在篩選目標(biāo)企業(yè)時(shí),由于該階段還未將并購(gòu)的意圖告知目標(biāo)公司,尚無(wú)法獲取內(nèi)部信息,只能通過(guò)獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)收集外部信息展開(kāi)調(diào)研。
投標(biāo)初期對(duì)目標(biāo)企業(yè)展開(kāi)調(diào)研由于投標(biāo)時(shí)禁止和目標(biāo)企業(yè)接觸,投標(biāo)方無(wú)法從對(duì)方獲取詳細(xì)的內(nèi)部信息,在此通過(guò)外部商業(yè)盡職調(diào)查來(lái)收集信息,展開(kāi)外圍調(diào)查分析是一個(gè)有效可行的辦法。
惡意收購(gòu) 有意實(shí)施惡意收購(gòu)的企業(yè)會(huì)盡量避免和目標(biāo)企業(yè)直接接觸,而是秘密研究談判策略和收購(gòu)方案,以避免泄露信息。目標(biāo)企業(yè)的管理層也不會(huì)允許收購(gòu)方對(duì)其進(jìn)行盡職調(diào)查。在這種情況下,收購(gòu)方就需要通過(guò)外部商業(yè)盡職調(diào)查來(lái)收集目標(biāo)企業(yè)信息。
投資意向書(shū)(LOI)條件交涉 在投資和并購(gòu)談判過(guò)程中,意向書(shū)的簽訂是決定收購(gòu)框架、初步報(bào)價(jià)、交易終止條款等內(nèi)容的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。對(duì)于投資和并購(gòu)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),需要采取相應(yīng)的預(yù)防措施,在前期就將風(fēng)險(xiǎn)盡量規(guī)避掉。因此,在投資意向書(shū)簽訂之前,通過(guò)外部盡職調(diào)查對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行調(diào)研,有助于避免錯(cuò)誤決策,同時(shí)增加談判的籌碼。
無(wú)法獲得調(diào)查許可 由于各相關(guān)方對(duì)于項(xiàng)目投資本身的利益訴求不同,當(dāng)目標(biāo)企業(yè)的管理層對(duì)于投資和并購(gòu)有抵觸心理,態(tài)度不樂(lè)觀,不愿意配合調(diào)查,或提供的信息有明顯錯(cuò)誤和掩蓋真實(shí)情況下。亦或母公司希望客觀了解集團(tuán)子公司的經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況,同時(shí)又想避免引起內(nèi)部摩擦,保證調(diào)查結(jié)果客觀公正。在此背景下,通過(guò)華然咨詢獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部盡職調(diào)查是一個(gè)必然選擇。
登尼特集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)機(jī)協(xié)助企業(yè)進(jìn)行企業(yè)盡職調(diào)查以及盡職調(diào)查報(bào)告撰寫(xiě),如有進(jìn)一步關(guān)于企業(yè)盡職調(diào)查方面的查詢,歡迎您來(lái)電咨詢:852-27826888(香港);755-82143181(中國(guó)); 603-21455360(馬來(lái)西亞)。
返回首頁(yè) 返回上頁(yè)